Үндсэн ялгаа – Шинжилгээ ба санхүүгийн тайлангийн тайлбар
Санхүүгийн тайланд орлогын тайлан, баланс, мөнгөн гүйлгээний тайлан, өөрийн хөрөнгийн өөрчлөлтийн тайлан орно. Шийдвэр гаргахад хөнгөвчлөх үүднээс эдгээр мэдэгдлийн мэдээлэлд дүн шинжилгээ хийж, тайлбарласан болно. Санхүүгийн тайлангийн дүн шинжилгээ ба тайлбарын гол ялгаа нь дүн шинжилгээ гэдэг нь эдийн засгийн илүү сайн шийдвэр гаргахын тулд компанийн санхүүгийн тайланг хянаж, дүн шинжилгээ хийх үйл явц бөгөөд санхүүгийн тайлангийн тайлбар нь санхүүгийн тайланд юу зааж байгааг ойлгоход оршино. Санхүүгийн тайлангийн тайлбарыг харьцааны шинжилгээгээр хийдэг.
Санхүүгийн тайлангийн шинжилгээ гэж юу вэ?
Санхүүгийн тайлангийн шинжилгээ гэдэг нь эдийн засгийн оновчтой шийдвэр гаргахын тулд компанийн санхүүгийн тайланг хянаж, судлах үйл явц юм. Энд компанийн санхүүгийн тайлангийн мэдээллийг өмнөх жилүүд эсвэл бусад ижил төстэй компаниудтай харьцуулсан болно.
Өмнөх жилүүдтэй харьцуулах
Бизнес тасралтгүй өсөх нь амин чухал юм. Энэ нь тохиолдсон эсэх, хэрхэн тохиолдсоныг тодорхойлохын тулд өмнөх тайлангийн үеийн мэдээллийг тухайн үеийнхтэй харьцуулах хэрэгтэй. Олон компаниуд харьцуулалт хийхэд хялбар байх үүднээс өнгөрсөн санхүүгийн жилийн үр дүнг тухайн жилийн үр дүнгийн хажууд баганад оруулдаг. Олон нийтийн компаниудын санхүүгийн тайлангуудыг стандарт форматаар бэлтгэдэг тул харьцуулахад хялбар байдаг.
Дээрхээс харвал нийт ашиг 2015-2016 он хүртэл өссөнийг мэдэгдлийн хэрэглэгчид тодорхой харж болно.
Бусад компанитай харьцуулах
Үүнийг 'хариуцлага' гэж нэрлэдэг. Нэг салбарын компаниудтай санхүүгийн мэдээллийг харьцуулах нь олон давуу талыг бий болгодог. Эдгээр ижил төстэй компаниуд нь ихэвчлэн өрсөлдөгчид байдаг тул тэдгээрийн компанитай харьцуулахад хэрхэн ажилласан талаар жишиг үнэлгээний тусламжтайгаар дүн шинжилгээ хийх боломжтой. Ижил хэмжээтэй, ижил төстэй бүтээгдэхүүнтэй компаниудыг харьцуулж үзвэл энэ дасгалын үр дүн илүү үр дүнтэй болно.
Жишээ нь Coca-Cola болон Pepsi, Boeing болон Airbus
Санхүүгийн тайлангийн тайлбар гэж юу вэ?
Санхүүгийн тайлангийн тайлбар гэдэг нь санхүүгийн тайланд юу зааж байгааг ойлгохыг хэлнэ. Энэ нь компанийн санхүүгийн эрүүл мэндийг хүссэн түвшинд байлгахын тулд ирээдүйд шаардлагатай арга хэмжээг авахад маш чухал юм. Санхүүгийн харьцааны тайлбарыг харьцааны шинжилгээгээр хийдэг.
Харьцааны шинжилгээг ихэвчлэн санхүүгийн бүртгэлийн хугацааны эцэст хийдэг. Харьцааг тооцохдоо жилийн эцсийн санхүүгийн тайлангийн дүнг ашиглана. Жилийн эцсийн санхүүгийн тайлан нь тухайн жилийн хугацаанд хүрсэн үр дүн, компанийн өнөөгийн байдлын талаарх мэдээллийг өөрийн эзэмшиж буй хөрөнгө, өр төлбөр, өөрийн хөрөнгийн дүнгээр хангадаг. Ашигтай хэдий ч эдгээр нь голчлон танилцуулга, зохицуулалтын зорилгоор бэлтгэгдсэн бөгөөд энэ мэдээлэл нь юу гэсэн үг болохыг ойлгоход ач холбогдол багатай бөгөөд ирээдүйд шийдвэр гаргахад тэдгээрийг хэрхэн ашиглаж болохыг ойлгоход бага ач холбогдолтой юм. Эдгээр хязгаарлалтыг Харьцааны шинжилгээгээр шийддэг. Дээрх жишээг үргэлжлүүлбэл
Жишээ нь Нийт ашиг 2015 онтой харьцуулахад хэр өссөнийг нийт ашгийн харьцаа (Борлуулалт/Нийт ашиг) ашиглан тооцоолж болно. 2015 оны нийт ашиг 24% байсан бол 2016 онд 28% болж өссөн.
Энэ нь тооцоолсон харьцааны тайлбарыг өгдөг бөгөөд үр дүн нь эерэг эсвэл сөрөг байгаа эсэхээс хамаарч ирээдүйн сайн сайхны төлөө ямар арга хэмжээ авахыг удирдлага шийдэх боломжтой.
Жишээ нь Өр болон өөрийн хөрөнгийн харьцаа нь компанийн санхүүжилтийн бүтцийн тусгал бөгөөд өөрийн хөрөнгийн нэг хэсэг болох өрийн хэмжээг тусгадаг. Үүнийг тодорхой түвшинд байлгах ёстой; Хэрэв энэ харьцаа хэт өндөр байвал энэ нь компанийг үндсэндээ өрөөр санхүүжүүлдэг бөгөөд энэ нь маш эрсдэлтэй гэдгийг харуулж байна. Нөгөөтэйгүүр, өрөнд төлсөн хүү нь татвараас хасагдах тул өөрийн хөрөнгийн санхүүжилт нь өрийн санхүүжилтээс өндөр өртөгтэй байдаг. Тиймээс менежмент нь харьцаанаас хамааран ирээдүйн санхүүжилтийн бүтэц ямар байх ёстойг шийдэж чадна.
Харьцааны үндсэн 4 ангилал байдаг бөгөөд ангилал тус бүрээр хэд хэдэн харьцааг тооцдог. Хамгийн нийтлэг харьцааны зарим нь дараах байдалтай байна.
Зураг 1: Харьцааны ангилал
Харьцааны шинжилгээ нь үр дүнг харьцангуйгаар харьцуулахад тусалдаг тул компанийн хэмжээ нь дүн шинжилгээ хийхэд асуудал үүсгэдэггүй. Гэсэн хэдий ч харьцааг тооцоолохдоо өнгөрсөн үеийн мэдээлэлд тулгуурладаг бөгөөд заримдаа хувьцаа эзэмшигчид ирээдүйн талаарх таамаглалыг хүлээн авахад илүү санаа зовдог.
Санхүүгийн тайлангийн шинжилгээ ба тайлбарын ялгаа нь юу вэ?
Шинжилгээ ба санхүүгийн тайлангийн тайлбар |
|
| Шинжилгээ гэдэг нь эдийн засгийн оновчтой шийдвэр гаргахын тулд компанийн санхүүгийн тайланг хянаж, дүн шинжилгээ хийх үйл явц юм. | Санхүүгийн тайлангийн тайлбар гэдэг нь санхүүгийн тайланд юу зааж байгааг ойлгохыг хэлнэ. |
| Зорилго | |
| Санхүүгийн тайланд дүн шинжилгээ хийж тухайн үеийн үр дүн өнгөрсөн үеэс хэрхэн өөрчлөгдсөнийг ойлгох болно. | Санхүүгийн тайланг ирээдүйн гүйцэтгэлийн талаар мэдээлэлтэй шийдвэр гаргахын тулд тайлбарладаг |
| Цаг | |
| Санхүүгийн тайлангийн шинжилгээ нь тэдгээрийг тайлбарлахтай харьцуулахад хялбар байдаг тул харьцангуй бага цаг зарцуулдаг. | Санхүүгийн тайланг тайлбарлах нь мэдээлэл хоорондын хамаарлыг задлах, судлах, олохыг шаарддаг тул илүү их цаг зарцуулдаг. |
Хураангуй – Шинжилгээ ба санхүүгийн тайлангийн тайлбар
Санхүүгийн тайлангийн дүн шинжилгээ ба тайлбарын гол ялгаа нь үр дүнг өнгөрсөн үеийнхтэй (шинжилгээ) харьцуулахдаа санхүүгийн мэдээллийг хаана ашигласан эсвэл үр дүнгээс юу харуулж байгааг ойлгох замаар ирээдүйн шийдвэр гаргахад ашиглах эсэхээс хамаарна (тайлбар). Санхүүгийн тайланд дүн шинжилгээ хийх, тайлбарлах нь цаг хугацаа их шаарддаг. Ашигтай боловч эдгээр хоёр дасгалын гол дутагдал нь өмнөх үр дүндээ хэт төвлөрч, өөрчлөх боломжгүй байдаг. Ихэнх оролцогч талууд ирээдүйн гүйцэтгэлд илүү санаа тавьдаг тул санхүүгийн тайланд дүн шинжилгээ хийх, тайлбарлах нь чухал ач холбогдолтойг олж харахгүй байж магадгүй.
