Үндсэн ялгаа – Одоогийн харьцаа ба хүчлийн туршилтын харьцаа
Бизнесийн хамгийн чухал талуудын нэг болох хөрвөх чадвар нь хөрөнгийг бэлэн мөнгө болгон хувиргах ая тухтай байдлыг илэрхийлдэг. Компанийн гол зорилго нь ашигтай байх боловч үйл ажиллагаагаа хэвийн явуулахын тулд богино хугацаанд хөрвөх чадвар илүү чухал байдаг. Одоогийн харьцаа ба хүчлийн туршилтын харьцаа нь компанийн хөрвөх чадварын байдлыг хэмжих маш чухал хэрэгсэл гэж тооцогддог. Одоогийн харьцаа ба хүчлийн туршилтын харьцааны гол ялгаа нь тэдгээрийг тооцоолох аргад оршдог; урсгал харьцааны тооцоо нь хөрвөх чадварыг хэмжихэд бүх эргэлтийн хөрөнгийг харгалзан үздэг боловч хүчлийн туршилтын харьцаа нь бараа материалыг тооцоолохдоо оруулаагүй болно.
Одоогийн харьцаа гэж юу вэ
Эргэлтийн харьцааг мөн “эргэлтийн хөрөнгийн харьцаа” гэж нэрлэдэг бөгөөд компанийн эргэлтийн хөрөнгөөр богино хугацаат өр төлбөрөө төлөх чадварыг тооцдог. Үүнийггэж тооцно.
Эргэлтийн харьцаа=Эргэлтийн хөрөнгө/Эргэлтийн өр төлбөр
Бүрэн үнэ цэнийг нь нягтлан бодох бүртгэлийн жилд бэлэн мөнгө болгон хувиргах боломжтой хөрөнгийг эргэлтийн хөрөнгө (жишээ нь: мөнгө ба түүнтэй адилтгах хөрөнгө, дансны авлага, бараа материал, богино хугацааны хөрөнгө оруулалт) болон богино хугацаат санхүүгийн үүрэг гэж тодорхойлдог. Нягтлан бодох бүртгэлийн хугацаанд төлөх төлбөрийг богино хугацааны өр төлбөр гэж нэрлэдэг (жишээлбэл өглөг, татварын өглөг, банкны овердрафт). Иймд урсгалын харьцаа нь эргэлтийн өрийг эргэлтийн хөрөнгөөр илэрхийлдэг.
Хамгийн тохиромжтой урсгалын харьцааг 2:1 гэж үздэг бөгөөд энэ нь өр төлбөр бүрийг нөхөх 2 хөрөнгөтэй гэсэн үг юм. Гэхдээ энэ нь салбарын стандарт, компанийн үйл ажиллагаанаас хамаарч өөр өөр байж болно. Зарим санхүүгийн мэргэжилтнүүд ийм оновчтой харьцаа байх ёсгүй гэж хүртэл маргаж байна. Гүйдлийн харьцаа маш өндөр байх нь тийм ч таатай биш бөгөөд энэ ньгэсэн үг юм.
- Компани богино хугацаанд ашиг олохын тулд хөрөнгө оруулалт хийх боломжтой илүүдэл мөнгө болон түүнтэй адилтгах хөрөнгөтэй байна
- Компани их хэмжээний бараа материал хадгалж байгаа тул эзэмших зардал гэх мэт холбогдох зардалтай тулгарна
- Авлагыг төлөхөд илүү их хугацаа шаардагддаг бөгөөд энэ нь бэлэн мөнгө шаардлагагүйгээр уягдсан гэсэн үг юм
Хэрэв компани өр төлбөрөө төлөхийн тулд их хэмжээний зээл авдаг бол энэ нь урт хугацаанд тийм ч тогтвортой арга биш, учир нь компани маш өндөр хүчин чадалтай байх болно. Өөрийн хөрөнгөд өрийн зохистой холимог байх шаардлагатай. Богино хугацааны өр төлбөрийн төлбөрийг ирэх санхүүгийн жилд төлөх ёстой бөгөөд оролцогч талуудтай эрүүл харилцаа тогтооход цаг тухайд нь төлөх нь чухал юм.
Зураг_1: Мөнгө бол хамгийн хөрвөх чадвартай эргэлтийн хөрөнгө юм.
Хүчлийн сорилтын харьцаа гэж юу вэ?
Хүчлийн сорилтын харьцааг мөн "хурдан харьцаа" гэж нэрлэдэг бөгөөд одоогийн харьцаатай нэлээд төстэй юм. Гэхдээ хөрвөх чадварыг тооцохдоо бараа материалыг оруулаагүй болно. Үүний шалтгаан нь бараа материал нь бусадтай харьцуулахад ерөнхийдөө хөрвөх чадвар багатай эргэлтийн хөрөнгө юм. Энэ нь ялангуяа үйлдвэрлэлийн болон жижиглэнгийн худалдааны байгууллагуудын хувьд үнэн юм, учир нь тэд их хэмжээний бараа материал эзэмшдэг бөгөөд энэ нь ихэвчлэн тэдний хамгийн үнэ цэнэтэй эргэлтийн хөрөнгө юм. Хүчлийн туршилтын харьцааггэж тооцно.
Хүчлийн туршилтын харьцаа=(Эргэлтийн хөрөнгө – Бараа материал)/Эргэлтийн өр төлбөр
Дээрх харьцаа нь одоогийн харьцаатай харьцуулахад хөрвөх чадварын байдлыг илүү сайн харуулж байна. Хамгийн тохиромжтой харьцаа нь 1: 1 байна. Гэсэн хэдий ч энэхүү идеалын үнэн зөв эсэхэд санхүүгийн мэргэжилтнүүд эргэлзэж байна.
Зураг_2: Бараа материал бол жижиглэнгийн худалдааны салбарын хамгийн үнэ цэнэтэй эргэлтийн хөрөнгө юм.
Одоогийн харьцаа болон хүчлийн туршилтын харьцаа юугаараа ялгаатай вэ?
Одоогийн харьцаа ба хүчлийн туршилтын харьцаа |
|
| Одоогийн харьцаа нь эргэлтийн хөрөнгийг ашиглан богино хугацааны өр төлбөрийг төлөх чадварыг хэмждэг. | Хүчлийн сорилтын харьцаа нь бараа материалаас бусад эргэлтийн хөрөнгийг ашиглан богино хугацааны өр төлбөрийг төлөх чадварыг хэмждэг. |
| Тохиромжтой | |
| Бүх төрлийн компанид тохиромжтой. | Ид хэмжээний бараа материал эзэмшдэг компаниудад тохиромжтой |
| Тооцоолох томьёо | |
| Эргэлтийн харьцаа=Эргэлтийн хөрөнгө/Эргэлтийн өр төлбөр | Хүчлийн туршилтын харьцаа=(Эргэлтийн хөрөнгө – Бараа материал)/Эргэлтийн өр төлбөр |
