Үндсэн ялгаа – Бодит мөнгөн үнэ ба орлуулах зардал
Хувь хүн, аж ахуйн нэгжүүд урьдчилан тооцоолоогүй нөхцөл байдлын улмаас эд хөрөнгө, эд хөрөнгөд хохирол учирсан тохиолдолд тэтгэмж авахын тулд даатгалын бодлогыг худалдан авдаг. Бодит бэлэн мөнгөний үнэ цэнэ болон нөхөх зардлын даатгал нь эвдэрсэн, сүйрсэн, хулгайлагдсан хөрөнгийг солихын тулд даатгалын компаниудын санал болгодог хоёр арга юм. Хөрөнгийг орлуулахын тулд хүлээн авсан хөрөнгө нь даатгалын даатгалын төрлөөс хамаарна. Бодит мөнгөн үнэ ба орлуулах зардлын хоорондох гол ялгаа нь бодит мөнгөн үнэ цэнэ нь шинэ хөрөнгө худалдан авахад элэгдлээс хасагдсан зардлыг нөхөх бодлого, харин орлуулах зардлын бодлого нь тухайн үеийн зах зээлийн үнээр шинэ хөрөнгө худалдаж авахад тодорхой хэмжээний хөрөнгө төлдөгт оршино.
Бодит бэлэн мөнгөний үнэ цэнэ гэж юу вэ
Бодит мөнгөн үнэ нь элэгдлийг хассаны дараа хөрөнгийг худалдан авах анхны зардал юм. Энгийнээр хэлбэл, даатгуулагч нь элэгдэл хорогдол тооцсоны дараа эвдэрсэн, хулгайд алдсантай ижил төстэй хөрөнгийг тухайн үеийн өртгөөр худалдан авах нэхэмжлэлийг хүлээн авна. Элэгдэл гэдэг нь хөрөнгийн элэгдлээс үүдэн эдийн засгийн ашиглалтын хугацаа багассаныг тооцох хураамж юм.
Жишээ нь BSC Ltd саяхан гал түймэрт өртөж, үйлдвэрлэлийн урсгал дахь зарим машин механизм нь эвдэрсэн байна. Машинуудын нийт худалдан авалтын зардал 55,000 доллар байсан. Машин механизмын элэгдлийн хэмжээ 4,750 ам.доллар болсон. Хэрэв компани бодит мөнгөн дүнгийн даатгалд хамрагдсан бол хүлээн авсан хөрөнгө нь 50,250 доллар (55,000-4,750 доллар) болно
Элэгдлийн тооцож, даатгалын төлбөр нь орлуулах зардлын бодлоготой харьцуулахад бага байдаг тул бодит мөнгөн үнийн даатгал нь худалдан авахад бага зардалтай байдаг. Даатгалын компаниуд элэгдэл хорогдлын хэмжээг тухайн компаниас өөр аргаар тооцож болох бөгөөд нэхэмжлэлийн зорилгоор элэгдлийн хэмжээг даатгалын компанийн тооцоонд үндэслэнэ.
Орлуулах зардал гэж юу вэ?
Орлуулах зардлыг нөхөх бодлого нь ижил төстэй хөрөнгийг (ижил брэнд эсвэл чанар) өнөөдрийн өртгөөр (зах зээлийн өнөөгийн үнэ цэнэ) худалдан авахад шаардагдах хэмжээний мөнгийг төлдөг. Энд юу болж байна вэ гэвэл даатгалын компани хөрөнгийн бодит мөнгөн үнийг төлөх бөгөөд даатгуулагч үлдэгдэл төлбөрийг төлөхөөс өмнө шинэ хөрөнгийн төлбөрийн баримтыг ирүүлэх ёстой. Тиймээс даатгуулагч нь даатгалын компаниас үлдэгдэл төлбөрөө нэхэмжлэхээсээ өмнө шинэ хөрөнгийг эхлээд худалдаж авах ёстой. Энэхүү бодлогын дагуу даатгалын төлбөр нь бодит мөнгөний үнийн бодлоготой харьцуулахад илүү үнэтэй байдаг. Дээрх жишээг үргэлжлүүлбэл
Жишээ нь BSC Ltd компани солих зардлыг нөхөх бодлого хэрэгжүүлсэн бөгөөд машин механизмын өнөөгийн зах зээлийн үнэ нь $61,000 байна гэж бодъё. Эхлээд даатгалын компани 50,250 доллар төлнө; энэ нь машин механизмын бодит өртгөөс элэгдлийг хассан. BSC нь 50, 250 долларын даатгалын мөнгө, 10, 750 долларын бизнесийн хөрөнгөө ашиглан 61,000 долларын үнэтэй машин худалдаж авах ёстой. BCS Ltd. нэмэлт 10,750 ам.долларыг даатгалын компаниас машин тоног төхөөрөмж худалдан авсан баримтааирүүлснээр нэхэмжлэх боломжтой.
Баталгаат эсвэл сунгасан солих зардал нь даатгалын компани нь эвдэрсэн, алдагдсан хөрөнгийн (ижил брэнд эсвэл чанар) яг солих төлбөрийг худалдан авахын тулд төлдөг нөхөн төлбөрийн нөхөн төлбөрийн өргөтгөсөн хувилбар юм. Энэ сонголт нь солих зардлын ерөнхий бодлогоос илүү үнэтэй юм.
Зураг 1: Гал түймэр, хулгай, байгалийн гамшиг зэрэг нь эд хөрөнгийг сүйтгэж, солих шаардлагатай болдог нийтлэг арга юм
Бодит бэлэн мөнгөний үнэ болон орлуулах зардлын хооронд ямар ялгаа байдаг вэ?
Бодит мөнгөн үнэ цэнэ ба орлуулах зардал |
|
| Бодит мөнгөн үнэ цэнэ нь шинэ хөрөнгө худалдаж авахад элэгдлээс хассан зардлыг төлдөг даатгалын бодлого юм. | Орлуулах зардлын бодлогын дагуу даатгуулагч нь тухайн үеийн зах зээлийн үнээр шинэ хөрөнгө худалдаж авах мөнгө хүлээн авдаг. |
| Зардал | |
| Бодит мөнгөн үнийн бодлого нь зардал багатай бөгөөд даатгалын төлбөрийг харьцангуй бага төлдөг. | Солих нь тухайн үеийн зах зээлийн үнээр хийгдсэн тул солих зардал нь бодит мөнгөн дүнтэй харьцуулахад өндөр өртөгтэй. |
| Элэгдлийн | |
| Элэгдлийн зардлыг бодит мөнгөн үнийн дүнгээр тооцохдоо тооцно. | Орлуулах зардалд элэгдлийн хасалт хамаарахгүй. |
Тойм – Бодит мөнгөн үнэ ба орлуулах зардал
Зарим хөрөнгийг орлуулах зардал эсвэл бодит мөнгөн үнээс бусад тусгай үнэлгээнд хамруулж болно. Тиймээс компаниуд янз бүрийн төрлийн хөрөнгөнд ямар төрлийн бодлого хэрэглэхийг шийдэхдээ даатгалын компанитай зөвлөлдөх хэрэгтэй. Цаашилбал, бодит мөнгөн үнэ ба орлуулах зардлын зөрүү нь даатгалын төлбөрийн зардлаас хамаарна; орлуулах Зардлын бодлого илүү үнэтэй. Гэсэн хэдий ч хөрөнгийн үнэ цэнэ ерөнхийдөө нэмэгдэж байгаа тул энэ нь бодит мөнгөний үнийн бодлоготой харьцуулахад илүү ашигтай юм.
