Гол ялгаа – Анюти ба Нийлмэл хүү
Хөрөнгө оруулагчид ашиг олохын тулд хөрөнгө оруулалтын хэд хэдэн боломжуудыг ашигладаг. Аннуитет ба нийлмэл хүү нь хөрөнгө оруулалтын шаардлагаас хамааран хөрөнгө оруулагчийн үзэж болох хоёр сонголт юм. Аннуитет ба нийлмэл хүүгийн гол ялгаа нь аннуитет нь урьдчилж төлсөн их хэмжээний дүнгийн үр дүнд тодорхой хугацаанд баталгаатай орлого олох хөрөнгө оруулалт юм; Нийлмэл хүүгийн хөрөнгө оруулалт нь хүү бүрийг дараагийн хүүг тооцох үед оруулсан анхны дүн дээр нэмэгдэх тул хүү өсөх хандлагатай байдаг.
Аннуитет гэж юу вэ
Аннуити гэдэг нь үе үе мөнгө татдаг хөрөнгө оруулалт юм. Өөрөөр хэлбэл, энэ нь хөрөнгө оруулагч болон гуравдагч этгээдийн (ихэвчлэн хөрөнгө оруулалтын компани) хоорондын гэрээ юм. Анюитэд хөрөнгө оруулахын тулд хөрөнгө оруулагч нь нэг дор хөрөнгө оруулалт хийх их хэмжээний мөнгөтэй байх ёстой бөгөөд үүнд тодорхой хугацааны дараа татан авалт хийх болно. Энэ мөнгөн дүнгийн хариуд даатгалын компани урьдчилан тогтоосон хугацаанд буюу насан туршдаа (гэрээнд үндэслэн тодорхойлогдоно) орлого өгөхөө амлаж байна. Тэтгэврийн сан болон ипотекийн зээл нь ихэвчлэн анюитийн хөрөнгө оруулалт юм.
Доор тайлбарласны дагуу анютигийн үндсэн хоёр төрөл байдаг.
Тогтмол төлбөр
Зээлийн хүүгийн өөрчлөлт, зах зээлийн хэлбэлзэл орлогод нөлөөлөхгүй эдгээр төрлийн анюитетээр баталгаатай орлого олдог; Иймээс тэд хамгийн найдвартай анюитийн төрөл юм. Тогтмол анюитийн янз бүрийн төрлийг доор өгөв.
Шууд анюти
Хөрөнгө оруулагчид анхны хөрөнгө оруулалтаа хийсний дараа удалгүй төлбөр хүлээн авдаг
Хойшлогдсон анюти
Энэ нь төлбөр хийж эхлэхээс өмнө урьдчилан тогтоосон хугацаанд мөнгө хуримтлуулдаг.
Олон жилийн баталгаат төлбөр (MYGAS)
Жил бүр тодорхой хугацаанд тогтмол хүү төлдөг.
Хувьсах төлбөр
Орлогын хэмжээ нь хөрөнгө оруулагчдад өөрийн хөрөнгө эсвэл бондын дэд дансанд хөрөнгө оруулалт хийх замаар өндөр өгөөжийг бий болгох боломжийг олгодог тул энэ төрлийн аннуитетүүдэд өөр өөр байдаг. Орлого нь дэд дансны үнэ цэнийн гүйцэтгэлээс хамаарч өөр өөр байх болно. Энэ нь илүү өндөр өгөөж хүртэх хүсэлтэй хөрөнгө оруулагчдад тохиромжтой, гэхдээ үүнтэй зэрэгцэн тэд болзошгүй эрсдэлийг даван туулахад бэлэн байх ёстой. Хувьсах аннуитет нь эрсдэлээс шалтгаалж өндөр хураамжтай байдаг.
Нийлмэл хүү гэж юу вэ
Нийлмэл хүү гэдэг нь хүлээн авсан хүү нь үндсэн төлбөр (хөрөнгө оруулсан анхны дүн) дээр нэмэгдсээр байх хөрөнгө оруулалтын арга бөгөөд дараагийн үеийн хүүг зөвхөн анх оруулсан хөрөнгөөс бус үндсэн зээлийн нэмэгдэл дээр үндэслэн тооцдог. болон олсон хүү.
Жишээ нь 1-р сарын 1-нд сарын 10%-ийн хүүтэй 1000 долларын хадгаламж хийгдсэн гэж үзвэл тухайн жилийн туршид хадгаламжид сар бүр 100 долларын хүү авна. Гэхдээ 2-р сарын 1-нд ижил хүүтэй хадгаламжийн хүүг 1000 доллараар биш, харин 1100 доллараар (1-р сард олсон хүүг оруулаад) тооцно. Хоёрдугаар сарын хүүг нэг жилийн хөрөнгө оруулалт гэж тооцвол 11 сараар тооцно.
Хөрөнгө оруулагчийн хувьд хөрөнгө оруулалтын хугацаа дуусахад нийт хэдэн төгрөгийн дүн гарахыг мэдэх нь чухал; Үүнийг доорх томьёог ашиглан гаргаж болно.
FV=PV (1+r) n
Хаана, FV=Сангийн ирээдүйн үнэ цэнэ (хугацаа дуусах үед)
PV=Одоогийн үнэ цэнэ (өнөөдөр хөрөнгө оруулах ёстой хэмжээ)
r=Ашгийн хувь
n=Хугацааны тоо
Дээрх жишээг үргэлжлүүлбэл, Жишээ нь FV=$1,000 (1+0.1)12
=$3, 450 (хамгийн ойрын бүхэл тоо хүртэл дугуйрсан)
Энэ нь хэрэв 1-р сарын 1st-д 1000 доллар байршуулсан бол оны эцэс гэхэд 3,450 доллар болж өснө гэсэн үг.
Зураг 1: Нийлмэл хүүг үе үе тооцож болно
Аннуити болон Нийлмэл хүүгийн ялгаа нь юу вэ?
Аннуити ба Нийлмэл хүү |
|
| Аннуити гэдэг нь үе үе татан авалт хийдэг хөрөнгө оруулалт юм. | Нийлмэл хүү нь үндсэн дүнгээс гадна хүүгээс хүү олдог тул хүү өсөх хандлагатай байна. |
| Анхны хөрөнгө оруулалт | |
| Аннуитет нь анхны хөрөнгө оруулалтад их хэмжээний мөнгө шаарддаг. | Бага сангаас ч хөрөнгө оруулалт хийх боломжтой. |
| Сонирхолын өсөлт | |
| Аннуитийн хөрөнгө оруулалтыг өөрийн хөрөнгө болон бондын дэд дансанд хөрөнгө оруулалт хийх замаар нэмэгдүүлэх боломжтой. | Олсон хүү автоматаар нэмэгддэг тул нэмэлт хөрөнгө оруулалт байхгүй байсан ч нийлмэл хүүгийн хөрөнгө оруулалтын үнэ цэнэ өсдөг. |
Хураангуй – Анюти ба Нийлмэл хүү
Аннуитет болон нийлмэл хүүгийн ялгаа нь аннуитетээс ялгаатай нь нийлмэл хүү нь хөрөнгө оруулалтын эхэнд нэг удаагийн мөнгө шаарддаггүй; Тиймээс энэ нь олон хөрөнгө оруулагчдын сонирхлыг татахуйц хөрөнгө оруулалтын сонголт юм. Тэтгэвэрт гарахдаа баталгаатай орлого олж авахын тулд ихэвчлэн тэтгэвэрт гарахад ойрхон хүн хийдэг. Гэсэн хэдий ч хөрөнгийн зах зээлийн нөхцөл таатай биш байвал хувьсах аннуитэд оруулсан хөрөнгө оруулалт илүү тогтворгүй өгөөжийг бий болгоно.
