Тогтмол болон хувьсах зээл
Урт болон богино хугацааны санхүүгийн шаардлагад нийцүүлэн хувь хүмүүс болон аж ахуйн нэгжүүд зээл авдаг. Зээл авахдаа зээлийн хүү, үндсэн зээл, зээлийн хугацаа, хамгийн гол нь зээлийн хэмжээ гэх мэт олон хүчин зүйлийг харгалзан үзэх шаардлагатай. Зээлдэгч зээлээ хэрхэн төлөхийг хүсч байгаагаас хамааран хэд хэдэн сонголттой байдаг. Тогтмол хүүтэй зээл, хувьсах хүүтэй зээл нь ийм сонголтуудын нэг юм. Нийтлэлд эдгээр нэр томъёо нь юу гэсэн үг болохыг тодорхой тайлбарлаж, тэдгээр нь хэрхэн ижил төстэй, ялгаатай болохыг тайлбарласан болно.
Тогтмол хүүтэй зээл
Тогтмол хүүтэй зээл нь зээлийн бүх хугацаанд тогтмол хүүтэй зээл юм. Тогтмол хүүтэй зээл нь тогтмол хүүтэй байдаг тул зээлдэгчийн хувьд эрсдэл багатай, илүү тогтвортой байдаг. Тогтмол хүүтэй зээл авч байгаа зээлдэгч нь үе үе төлөх ёстой хүүгийн түвшинг тодорхой мэдэх бөгөөд энэ нь мөнгөн гүйлгээг удирдахад тусална. Урт хугацааны ипотекийн зээл нь тогтмол хүүтэй зээлийн хамгийн түгээмэл хэлбэр бөгөөд зээлийн хугацаа нь ихэвчлэн урт (ерөнхийдөө 30 жил хүртэл) байдаг бөгөөд энэ нь зээлдэгч илүү урт хугацаанд илүү хүү төлөх ёстой гэсэн үг юм.
Хувьсах хүүтэй зээл
Нэрнээс нь харахад хувьсах хүүтэй зээл нь тогтмол хүүтэй зээлээс яг эсрэгээрээ байдаг. Хувьсах хүүтэй зээлийн хувьд тухайн зээлд хэрэглэх хүү нь зээлийн хугацаанд тогтмол байдаггүй. Харин зээлийн хүү нь зах зээлийн индексийн дагуу тогтмол хэлбэлздэг. Хувьсах хүүтэй зээлийн хүү нь зах зээлийн өөрчлөлтөд өртөмтгий бөгөөд зах зээлийн нөхцөл байдалд нэлээд эмзэг байдаг. Энэ нь зээлдүүлэгч хүүгийн хэлбэлзлээс хамааран бага хүү эсвэл өндөр хүү төлөх боломжтой гэсэн үг.
Гэсэн хэдий ч зээлийн хүү өөрчлөгдөж болох зохицуулалтын үе байдаг. Тухайлбал, авсан зээл нь нэг жилийн зохицуулалттай бол зээлийн хүүг жил бүр зах зээлийн индекс болгон өөрчилж, дараа жил нь энэ хүүг мөрдүүлнэ. Хувьсах хүүгийн түвшин нь доод болон дээд түвшинд хүрэх тодорхой хязгаартай байдаг бөгөөд үүнийг "дээд" гэж нэрлэдэг. Хэрэв дээд хэмжээ (төлбөр авах боломжтой) болон доод түвшин (төлбөр авах боломжтой хэмжээнээс хамгийн бага) 3%-11%-ийн хооронд байвал хүү 3%-иас бага эсвэл 11%-иас дээш байж болохгүй.
Тогтмол болон хувьсах зээлийн хооронд ямар ялгаа байдаг вэ?
Зээлийн хүүгийн аль хувилбарыг сонгох нь тухайн хувь хүн/байгууллагын шаардлага, сонголтоос хамаарна. Ихэнх аж ахуйн нэгжүүд тогтмол хүүгийн хандлагыг илүүд үздэг, учир нь энэ нь хүүд тооцох мөнгөний тогтвортой байдал, тодорхой байдлыг сайжруулах болно. Хувьсах хүүг мөн ашигладаг бөгөөд зах зээлийн нөхцөл байдлаас шалтгаалан эрсдэлтэй эсвэл ашигтай байж болно. Тогтмол хүүгээс ялгаатай нь хувьсах хүү нь зээлийн хүү байнга буурч байдаг зах зээлийн орчинд байхгүй бол илүү эрсдэлтэй байж болно.
Тойм:
Тогтмол хүүтэй зээл ба хувьсах хүүтэй зээл
• Тогтмол хүүтэй зээл нь тогтмол хүүтэй байдаг тул зээлдэгчийн хувьд эрсдэл багатай, илүү тогтвортой байдаг.
• Хувьсах хүүтэй зээлийн хувьд зээлийн хугацаанд ашигласан хүү нь тогтмол хэвээр үлддэг. Үүний оронд зээлийн хүү зах зээлийн индексийн дагуу тогтмол хэлбэлздэг.
• Ихэнх аж ахуйн нэгжүүд тогтмол хүүгийн хандлагыг илүүд үздэг, учир нь энэ нь хүүд тооцох мөнгөний тогтвортой байдал, тодорхой байдлыг сайжруулах болно.
