Факторинг ба Биллийн хөнгөлөлт
Факторинг болон векселийн хөнгөлөлт аль аль нь банк, санхүүгийн байгууллагуудын санал болгодог богино хугацааны санхүүжилтийн эх үүсвэр болдог тул факторинг болон векселийн хөнгөлөлт хоёрын ялгааг мэдэх нь тустай. Факторинг болон тооцооны хямдрал нь худалдагч, худалдаачдад өөрийн өрийг хөрөнгө оруулалт хийхгүйгээр хурдан авах боломжийг санал болгодог. Факторинг болон тооцооны хөнгөлөлтийг ашиглах нь мөнгөний урсгалыг сайжруулахад тусалдаг тул богино хугацааны санхүүгийн эдгээр эх үүсвэрүүд худалдаачдын дунд нэлээд түгээмэл бөгөөд олон улсын худалдаанд ихээхэн ашиглагддаг. Ижил төстэй хэдий ч факторинг болон векселийн хөнгөлөлтийн хооронд хэд хэдэн нарийн ялгаа байдаг. Дараах нийтлэлд тус бүрийн талаар тодорхой тайлбар өгч, ижил төстэй болон ялгаатай талуудыг онцолсон болно.
Факторинг гэж юу вэ?
Факторингын авлагад арилжаачин нь төлөгдөөгүй нэхэмжлэхээ банк санхүүгийн байгууллага зэрэг факторингийн компаниудад хөнгөлөлттэй үнээр худалддаг. Дараа нь эдгээр факторинг компаниуд арилжаачинд нэхэмжлэхийнхээ үнийг шимтгэлийг хасч шууд төлдөг. Энэ нь худалдагчийн хувьд маш тохиромжтой, учир нь тэрээр авлагаа хурдан нөхөх чадвартай төдийгүй факторинг нь тодорхойгүй хугацаагаар уясан хөрөнгийг чөлөөлж, бэлэн мөнгөний урсгалыг сайжруулдаг. Факторингын авлагыг боловсруулах явцад факторингийн компаниуд борлуулалтын дэвтэрийг удирдах, харилцагчидтай шууд холбоо барьж өр барагдуулах зэрэг зээлийн хяналтын бүх үйл ажиллагааг хариуцдаг. Үйлчлүүлэгчид 60-120 хоногийн дотор төлбөрийн дүнгээ факториндоо төлөөгүй тохиолдолд худалдаачин эдгээр нэхэмжлэхийг эргүүлэн худалдаж авах шаардлагатай бөгөөд төлбөрөө төлөөгүйгээс алдагдал хүлээх тул рекрес факторинг нь факторингийн компаниудад ашигтай байдаг. Буцаан олголтгүй факторингийн хувьд төлбөр төлөхгүй байх эрсдэл, алдагдлыг факторинг компани бүрэн хариуцдаг. Тээврийн факторингийн үйлчилгээг мөн ачааны төлбөрийн төлбөрийг хүлээн авахад ашигладаг. Ачаа зөөвөрлөх компани нь коносамент эсвэл ачааны төлбөрийн баримтаа факторингийн компанид зарж, бэлэн мөнгө хүлээн авах боломжтой.
Төлбөрийн хөнгөлөлт гэж юу вэ?
Векселийг хөнгөлөхдөө барааны худалдагч нь тухайн барааг худалдан авагч дээр вексель зохиож, дараа нь банк санхүүгийн компанид уг векселийг хямдруулдаг. Худалдагч нь санхүүгийн фирмийн хураамжийг хасаад шууд санхүүжилт авах боломжтой. Тооцооны хөнгөлөлт нь худалдагчид авлагыг хурдан нөхөх боломжийг олгодог бөгөөд ингэснээр бэлэн мөнгөний урсгалыг сайжруулдаг. Банк эсвэл санхүүгийн байгууллага нь үнэт цаасыг худалдан авахаасаа өмнө төлбөртэй холбоотой төлбөр төлөхгүй байх эрсдэл, төлбөрийн хугацаа дуусах хүртэл үлдэх хугацаа зэрэг хэд хэдэн хүчин зүйлийг харгалзан үзэх шаардлагатай. Эрсдэл багатай, төлөх хугацаа богино байвал илүүд үздэг. Барааг худалдан авагч банкинд төлбөрөө хийснээр гүйлгээ шийдэгдэнэ.
Факторинг болон Биллийн хөнгөлөлт хоёр юугаараа ялгаатай вэ?
Факторинг болон төлбөрийн хөнгөлөлт нь богино хугацааны санхүүжилтийн эх үүсвэр бөгөөд худалдаачид болон худалдагчдад авлагын төлбөрийг хурдан бөгөөд тохиромжтой байдлаар авах боломжийг олгодог. Богино хугацааны санхүүжилтийн хоёр хэлбэр нь мөнгөн урсгал болон эргэлтийн хөрөнгийн менежментийг сайжруулахад тусалдаг. Хэдийгээр ижил төстэй талуудтай ч факторинг болон векселийн хөнгөлөлтийн хооронд бага зэрэг ялгаатай байдаг. Тооцооны хямдрал нь үргэлж өгөөжтэй байдаг бол факторинг нь буцаах буюу буцаан авахгүй байж болно. Факторинг нь борлуулалтын дэвтэр хөтөлж, өрийг цуглуулдаг бол төлбөрийн хөнгөлөлт нь зөвхөн үнэт цаасыг худалдан авахад хамаарах бөгөөд санхүүгийн компани борлуулалтын дэвтэрийн засвар үйлчилгээ хийдэггүй. Хугацаа дуусахаас өмнө үнэт цаасыг хэд хэдэн удаа хөнгөлөх боломжтой. Гэхдээ энэ нь факторингийн хувьд тийм биш юм. Факторинг нь хэд хэдэн нэхэмжлэхийн дагуу сунгах боломжтой байдаг бол төлбөрийн хөнгөлөлтөд төлбөр тус бүрийг хөнгөлөлт үзүүлэхээс өмнө тус тусад нь үнэлдэг.
Тойм:
Факторинг ба Биллийн хөнгөлөлт
• Факторинг болон төлбөрийн хөнгөлөлт нь банк, санхүүгийн байгууллагуудын санал болгодог богино хугацааны санхүүжилтийн эх үүсвэр юм.
• Факторингын авлагад арилжаачин төлөгдөөгүй нэхэмжлэхээ банк, санхүүгийн байгууллага зэрэг факторингийн компаниудад хөнгөлөлттэй үнээр зардаг.
• Факторингын компаниуд нь авлагыг факторинг хийх явцад борлуулалтын дэвтэрийг удирдах, харилцагчтай холбоо барьж өрийг шууд цуглуулах зэрэг зээлийн хяналтын бүх үйл ажиллагааг хариуцдаг.
• Үнэт цаасны хямдралд барааны худалдагч нь тухайн барааг худалдан авагч дээр вексель гаргаж, дараа нь банк, санхүүгийн компанид уг векселийг хямдруулдаг.
• Төлбөрийг худалдан авахаасаа өмнө банк эсвэл санхүүгийн байгууллага төлбөртэй холбоотой төлбөр төлөхгүй байх эрсдэл, төлбөрийн хугацаа дуусах хүртэл хугацаа зэрэг хэд хэдэн хүчин зүйлийг харгалзан үзэх шаардлагатай.
• Факторинг нь хэд хэдэн нэхэмжлэхээр сунгах боломжтой байдаг бол төлбөрийн хөнгөлөлтөд төлбөр тус бүрийг хөнгөлөлт үзүүлэхээс өмнө тус тусад нь үнэлдэг.
